苹果效应点燃市场热情 电子信息板块成功触电

沉寂已久的电子信息板块终于“触电”了。近期，在市场热点匮乏、成交低迷的大背景下，电子信息板块就犹如平地一声雷，成为资金追逐的对象。在苹果手机推出的预期、行业政策信息的利好刺激下，电子信息板块启动了上涨行情，成为弱市之下的奇葩。

苹果效应延续

本周，在周一沪指跌穿2100点整数关口之后，除了部分ST股出现反弹之外，市场的热点依旧乏善可陈，沪市日均成交量依然在500亿附近徘徊。就在市场人气不足的时候，沉寂已久的电子信息板块，在外围市场“苹果效应”以及国内电子信息行业利好消息的共同刺激下，该板块迎来了上涨行情。

最突出的表现集中在本周二，当日，电子信息板块涨幅高达2.79%，远远超越了大盘的涨幅，也点燃了该板块的做多热情.周二，电子信息板块中的中颖电子 、苏大维格 、雷曼光电 、环旭电子 等多只个股涨停。另外，从当日大涨的个股看，安洁科技 、深天马A 等“苹果概念股”也继续走强。

从消息面看，外围市场的“苹果效应”成为刺激该板块走强的直接动因，而国内由政府层面释放出的种种政策利好，成为支撑该板块走强的后盾。

其中，苹果概念是引爆本轮电子信息板块上涨的动力，而苹果公司的消息无疑成为最大的利好。出于对新一代苹果手机的高度期待，苹果公司的股价在8 月20 日总市值上升到6230 亿美元，首次超越了微软成为保持的总市值纪录。另外，苹果公司将进军电视领域的消息也令市场振奋。

在国内消息方面，8 月20 日工信部发布《无锡国家传感网创新示范区发展规划纲要(2012—2020 年)》， 表明我国将加大对示范区内物联网产业的财政支持力度。另外，还有十二五规划中对电子信息行业也提出了具体的扶持政策。

寄望下半年推出新产品

虽然头顶新兴产业重点发展方向的光环，但电子信息类股票在今年前7个月的表现却令人失望，本报数据中心的统计显示，信息服务、信息设备和电子元器件板块在今年1~7月份期间分别整体下跌了11.75%、9.09%和4.13%，在此期间跌幅超过30%的电子信息类个股多达49只。

究其原因，还是行业基本面低迷的表现。2012年1季度国内电子行业收入和净利润增速分别为8%和-12%。目前整个行业收入仍处下滑通道，盈利能力(毛利率、净利率)2012年1季度开始从高位下滑。

展望下半年的行情，智能手机、平板电脑以及Ultrabook等仍是今年下半年电子行业下游需求的主力。终端品牌厂商如苹果、三星、亚马逊以及国内终端厂商均有新品推出计划。苹果的iPhone 5、iPad mini、Macbook Air等新产品、以Galaxay S III为代表的三星高端智能机以及经过上半年的供应链调整和新产品准备的国内终端品牌如中兴、华为、联想、酷派等都将带动上游元器件供应商出货的快速增长，相关上游供应链有望延续上半年良好的业绩表现。

个股点评

拓维信息

拓维信息主营增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务。手机动漫与移动合作为公司贡献稳定收入，上半年表现不佳，下半年增长点来自支撑服务费及动漫产业的活动推广，并且公司是国内动漫产业龙头企业，将是“十二五”期间文化产业扶持政策的率先受益者。在电子商务方面，作为公司在移动支付领域的布局点，拓维信息主推网上售电影票及相关的辅助功能，该市场尚在培育中，全年增速有望超50%.

佳都新太

在上市之前，佳都新太从电信增值业务向公安消防、智能交通等方向拓展。佳都新太是最早进入电信增值业务产品的企业，在主要电信运营商中的市场呢占有率高达60%以上。2008年，新都集团入主之后，佳都新太全面涉及云计算、轨道交通系统、融合安防服务等业务。未来几年，佳都新太的发展重点将放在移动互联网、云计算等新兴电子业务上，也是国家重点扶持的行业，市场潜力巨大。

朗玛信息

朗玛信息是今年年初上市的次新股。公司中长期的经营战略在于用时间换空间，即在电话对对碰持续增长提供稳定现金流的同时，着力推广新产品“爱碰”和“Phone+”，先发展用户，扩大用户规模。今年，朗玛信息业绩增长主要还是来自电话对对碰业务，其他跨网络、跨平台、跨终端产品如“爱碰”、“朗玛网”、“Phone+”短时间内很难贡献收入，预计2013 年以后开始贡献部分收入。

环旭电子

环旭电子也是苹果概念的最大受益上市公司。公司是苹果主要的供应商之一，为其供应wifi模组产品，应用于iphone、ipad以及iTV等产品。下半年苹果将先后推出ipadmini与iphone5，环旭电子无线模组相关领域产品有望分享苹果新品上市热卖所带来的出货拉动效应。公司目前已按照募投项目部署增加了无线模组的产能，预计会对三四季度的业绩增长起到积极的影响。